Вопрос:
Организация планирует заключить сделку, структура которой предусматривает
выдачу займа иностранной компанией (SPV) организации за счет средств,
полученных от размещения среди инвесторов еврооблигаций (Loan
participation notes (LPN)),
для чего учреждена специальная программа выпуска еврооблигаций.
В рамках данной программы, а также в
связи с ее обновлением до фактической эмиссии LPN и привлечения займа
организация несет расходы по оплате услуг юридических и аудиторских компаний.
Расходы по оплате услуг юридических
компаний, оплата по которым осуществлялась в рамках заключенных с юридическими
компаниями договоров, предусматривающих оказание следующих услуг:
- составление проспекта эмиссии,
необходимого для выпуска LPN;
- консультирование по вопросам структурирования
сделки;
- проведение юридической экспертизы в
связи с подготовкой документов, необходимых для заключения сделки;
- рассмотрение и консультирование по
документации, подготовленной юристами организаторов сделки;
- консультирование по вопросам корпоративных
одобрений или разрешений государственных органов в связи со сделкой;
- выдача стандартного юридического
заключения и заключения по вопросам права США, необходимых для сделки;
- оказание содействия при подписании
документации по сделке;
- выдача стандартного юридического
заключения по вопросам применения права страны инкорпорации SPV, необходимого
как при учреждении, так и при обновлении программы выпуска еврооблигаций.
Услуги аудиторских компаний, оказываемых
в рамках заключенных с организацией договоров при учреждении и обновлении
программы выпуска еврооблигаций, включают:
- выдачу налогового заключения (tax opinion), содержащего
комментарий по налоговым последствиям в РФ в связи с выпуском еврооблигаций SPV
и применению налогового законодательства РФ в связи с выплатой суммы займа
(основного долга) и процентов по займу;
- выдачу заключения (tax
comfort letter) в отношении
раскрытия налоговых рисков, упомянутых в налоговых секциях проспекта эмиссии;
- подтверждение соответствия финансовой
информации об организации, которая содержится в проспекте эмиссии, финансовой
отчетности организации, подготовленной в соответствии с МСФО.
Также организация несет и иные расходы в
рамках учрежденной программы выпуска еврооблигаций:
- вознаграждение рейтинговым агентствам
за присвоение рейтинга программе выпуска еврооблигаций. Рейтинг необходим для
обеспечения приемлемых условий привлечения средств SPV для последующего
получения займа организацией на этих условиях. Вознаграждение выплачивается
ежегодно независимо от фактического привлечения займа;
- вознаграждение компании, оказывающей
услуги по созданию и последующему управлению SPV. Вознаграждение за услуги
выплачивается ежегодно независимо от фактического привлечения займа;
- услуги компании - доверительного
собственника, представляющего интересы инвесторов. Ежегодное вознаграждение за
услуги выплачивается в случае фактического размещения еврооблигаций и
привлечения займа;
- услуги по листингу программы выпуска
еврооблигаций на фондовой бирже;
- услуги организаторов размещения
еврооблигаций - оплачиваются в случае фактического привлечения займа. Поскольку
для планируемого размещения организаторам необходимо привлекать внешних
консультантов (в том числе юристов, составляющих большую часть документации по
сделке), организация компенсирует такие расходы организаторам независимо от
фактического привлечения займа.
В связи с мировым финансовым кризисом
привлечение займа в рамках зарегистрированной программы выпуска еврооблигаций
может быть отложено на неопределенный срок.
Правомерно ли указанные выше расходы,
понесенные в связи с учреждением и обновлением программы, учитывать для целей
налога на прибыль в периоде их осуществления, до фактического привлечения
займа? Правомерно ли учитывать такие расходы после фактического привлечения
займа в рамках зарегистрированной программы выпуска еврооблигаций?
Ответ:
МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ПИСЬМО
от 14 февраля 2011 г. N 03-03-06/2/32
Департамент налоговой и
таможенно-тарифной политики рассмотрел письмо по вопросу учета расходов и
сообщает следующее.
Программа привлечения займа с помощью SPV
и LPN предполагает, что российской организацией для получения займа создается
организация в иностранном государстве, которая осуществляет размещение
еврооблигаций, денежные средства от которого передаются российской организации.
Обязанность по возврату денежных средств по еврооблигациям возложена на
российскую организацию.
В соответствии с п.
1 ст. 252 Налогового кодекса Российской Федерации (далее - НК РФ) расходами
признаются обоснованные и документально подтвержденные затраты (а в случаях,
предусмотренных ст. 265 НК РФ, убытки), осуществленные (понесенные)
налогоплательщиком.
Под обоснованными расходами понимаются
экономически оправданные затраты, оценка которых выражена в денежной форме.
Под документально подтвержденными
расходами понимаются затраты, подтвержденные документами, оформленными в
соответствии с законодательством Российской Федерации.
Расходами признаются любые затраты при
условии, что они произведены для осуществления деятельности, направленной на
получение дохода.
Согласно пп. 3
п. 1 ст. 265 НК РФ к внереализационным расходам относятся расходы на
организацию выпуска собственных ценных бумаг.
Таким образом, гл. 25 НК РФ установлена
возможность учета расходов на организацию выпуска собственных ценных бумаг. В
случае соответствия таких расходов критериям, установленным ст. 252 НК РФ, они
могут учитываться для целей налогообложения.
Заместитель директора
Департамента налоговой
и таможенно-тарифной политики
С.В.РАЗГУЛИН
14.02.2011